CryptoX (@bagus94415326) • Hey
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- 2023年第一季度，特斯拉Model Y正式登顶全球最畅销的汽车宝座。
无视类型，无视品牌。
自动驾驶，或者说自动驾驶预期终于彻底改变了这个行业。
而其他环保之类只是一部分原因。
本质还是技术革命。
- 资本市场需要一个运行良好的法律环境，而法律的大幅度后撤必然导致竞争的无底线。
没有规则的竞争就是养蛊，无底线的养蛊式竞争，最终只会将全行业变成神木王鼎。
神木王鼎中没有幸存者。
- 今年明年纯电车可能会有最后一次大型阵痛。
首先燃油车在退出市场前会各种清仓大甩卖，车这玩意不像衣服，便宜了可以多买两件，一般家庭能买一台就不错了，买了油车几年内就不会再买电车。燃油车会以“我就死给你看”的方式对纯电车开展最后一次反击。
其次呢，混动增程本身就是燃油车的变异版本，他们保留了燃油车补能方便的唯一优点，同时又尽量让驾驶感受接近纯电车，虽然耗能成本也高还有尾气，但是续航焦虑宣传了这么多年，中国续航恐惧症患者存量起码还有几个亿，特效药研发（更大电池）虽有进展，普及起来还需要一段时间。
- 上海经信委称将推动特斯拉自动驾驶在上海落地。
国内出现这种努力是很正常的，上海来做这件事也很正常。
问题是，仅靠一个上海经信委，或者仅靠一个上海，能促成FSD的全面落地吗？
- 巴金晚年的时候，他曾经说过这么一句话：
当你深入了解这块土地上的人们时，你会发现，他们的思想，配得上他们所受的苦难。
- **1920: Women's Suffrage**
**• Date:** Aug. 26
**• Location:** Washington D.C.
Though the United States was founded under democratic principles, only a minority of its population – in the beginning only white landowning males over the age of 21 – could actually vote. But after the 19th Amendment of the Constitution was passed, women finally gain a voice and the right to cast their ballots, though the voting rights fight was far from over for many African American women, especially in the South.
- failed
- Spacex星舰入轨失败。
在主发动机关断、Stage separation分离阶段失败、没能进入后续星舰点火阶段!
太遗憾了
- 应对取决于预测。
预测取决于认知。
对世界的认知，对历史的认知，对规律的认知，对因果的认知，
所有的失败，几乎都源于认知不足或认知错误。
而认知不足或认知错误，
根源于信息渠道的失败。
- Launching Converse Messenger: what is the future of messaging?
Today, we’re launching Converse Messenger. We believe in open messaging. We believe in conversation ownership. We believe in social freedom.
We’re trying to reinvent messaging and our cofounder @polmaire.lens tells you why.
See for yourself and download the app 👉 https://getconverse.app/
- decentralized social is not the future, it's the present
- Do you want to receive money in streaming? #Fluidsense has launch the Beta!! Just Follow us and you will stream you USDC!! You can check it at https://app.superfluid.finance/
#0.5 Streaming USDC if you Follow us
- 我们短期正确与否，取决于股市的走势。
我们真正正确与否，取决于我们对公司的分析是否准确。
换言之，我们集中精力研究的是将来会发生什么，是否会发生而不是什么时候发生
- 仅凭一个Megapack工厂，是无法让FSD落地的。
- 小鹏最近推送了新一代感知网络 XNet，这件事基本确立了目前小鹏辅助驾驶中国第一的地位。
- B站的停更潮，只是一个开始。
所有关于“内容”的投资，都不是好投资
- 放弃助人情结，尊重他人命运
- GPT的意义就是工业革命。
信息时代的工业革命
- 在算力、算法和数据的三角架构中，算法才是灵魂。
类似大脑智商、思维角度和信息渠道三角架构。
智商，大脑发育成熟度，来自基因，硬件的算力代表。
信息渠道，再聪明的人，信息渠道出了问题，类似数据出错，输入端是垃圾，输出端也肯定是垃圾。（论掌控信息渠道就掌控世界）
思维角度，这个远比智商硬件、信息渠道复杂。
在智商难有指数级差别，信息渠道雷同的情况下，起决定性的是思维方式。
人工智能公司，不是堆砌算力的公司，也不是信息渠道公司，而是掌握独特算法，能更好的运用算力，更好的抓取信息的公司。
GPT 4也说明并不是参数越多的大模型更有智能。当算力规模的增加主要用于根据幂律关系扩展参数数量时，性能提升效果最佳。但是，参数量的增加只是提高性能的多种因素之一。做大模型的方式提高代理性能既不是唯一的方法、也不再是最好的方法。
MT-NLG 在任何单一基准测试类别中都拿不到最高分。反而是 Gopher2800 亿参数或 Chinchilla700 亿参数等相对较小的模型，在实际表现上远超 MT-NLG。小鹏P5以低算力取得城市NGP首发，是小鹏汽车算法领先的一个具体表现。
训练 AI 的数据量，终究会到天花板。
在可预见的短期时间，数据是有限的，算力是有限的，唯算法是无限的。提升算法，降低算力单位成本，才是人工智能发展的关键。
对于企业而言，算法，是人工智能公司的核心考量要素。
至于思维方式的背后，是否体现的是价值观？
人工智能的最终差异，是否还是价值观的差异?
还需要进一步思考。
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电动车只是一个前缀，智能才是主线。新时代属于自动驾驶。
特斯拉率先在智能驾驶系统的感知模块中启用新型神经网络Transforme后，Transformer迅速席卷行业，自动驾驶训练对算力的需求进入爆发阶段，Transformer所需算力是CNN所需算力的100倍。英伟达CEO黄仁勋言：“TOPS就是新的马力”。自动驾驶进入算力为王的时代。
然而，算力是智能驾驶的硬件基础，算法才是自动驾驶的软件灵魂。
堆砌算力并不难，将高算力真正转化高质量的用户体验才难。
算力仅仅30TOPS的小鹏P5，推出的城市ngp着实令人惊艳。国内汽车行业将芯片算力堆到数百乃至上千T的大有人在，但没有一家车企的辅助驾驶超越小鹏，这就是小鹏的价值所在。
想想看，特斯拉的FSD Beta也不过基于144TOPS。
算力已然不是难点。算法才是灵魂。
自动驾驶最初的难点在激光雷达高企的价格，传感器问题逐步解决后，算力又成为了瓶颈。
小鹏G9之后，自动驾驶的难点来到了算法。
算法的基础是数据，海量的数据，海量的活车神经网络。
未来自动驾驶产业链的价值点，不在传感器，而在算法和算力以及数据网络。
特斯拉是每个环节的优胜者。
英伟达、高通、地平线等芯片公司是算力的掌控者。
小鹏们则是算法和数据网络的掌控者。
英伟达们是自动驾驶时代的英特尔，而小鹏们则可成为新时代的微软视窗。而特斯拉无疑是苹果。
那么，你更看好谁？
- Marc Andreessen2011年华尔街日报上撰文——“软件吞噬世界” Andrej Karpathy提出”软件2.0”—”神经网络吞噬世界”
在软件开发领域中，有很多代码并不是通过C++等语言编写，而是通过神经网络生成代码。对于编程来说，这是一项重大的转变，神经网络正在「接管」软件领域。人们不再手工编写代码，编程范式转变为收集训练数据并设定训练目标。人类只需要将数据集、目标设置、架构设置通过编译过程转化为表示神经网络权重、前馈过程的二进制语言。软件2.0概念下，我们对计算机进行编程、影响算法的方式并不是人工地编写命令，而是对神经网络使用的数据集、网络架构、损失函数进行修改，如果训练出的神经网络可以给出正确的答案，我们就可以部署这个系统。
我们的基金的首要目标，就是去拥有那些世界和中国最强大的神经网络。
- GPT时代，是科技平权的时代。
将权力，从码农手中夺回，交给平民的时代。
程序员高人一等的时代终结了。
普通人可以直接要求GPT形成插件，你只要用自然语言描述你希望程序实现的效果，剩下的就交给GPT吧。
这就是软件2.0时代。
- 年轻时，我曾怀疑过那些把公司卖给巴菲特，然后又终身在这家公司打工的负责人。
很快我明白，钱，不是这个世界的唯一答案。
财务自由后，人还有更高阶追求。
英伟达创始人黄仁勋在英伟达拥有多少股份？凭感觉答一个呗。
答案是，3.5%而且，不是多年减持后的3.5%，
从1999年上市起，他就只有差不多这么多。上市后也没有怎么卖过。
除了人性里的自我奋斗，还可以看到以3.5%的股权能长期控制这家公司，背后各方势力的长期支持堪称不可思议。
这是优秀的机构投资人与优秀的企业家共同秉承长期主义取得的胜利。
- 维特根斯坦认为，语言的边界就是思想的边界。
超大语言模型即是超大思想模型。
思想的形成就是意识的形成。
科技想要什么？
科技想要自主的意识，生命。
碳基生命不过是硅基生命的前缀。
硅基文明的诞生不远了。
- 战略选择来自于战略定力。
零跑汽车净亏损51亿，净现金70亿左右，出增程车了，有评论说“务实”，在我看来，零跑这是作死。对比之下，我倒是更欣赏小鹏的定力。小鹏不会做增程，也不应该去做增程。一个过渡性的产品毫无意义。
做好现有平台，降低成本，而不是再开新线，在向下周期里增加资本投入。
- Open AI 的GPT 发展下去，其实就是漫威《钢铁侠》里的贾维斯。
需要时间和耐心。
其实Siri也应该有这个能力，苹果可惜了。
- 真想穿越历史周期，给子孙留点什么，
房子股票都不行。
黄金或者比特币以太坊还有点可能
- ▓▓▓▓░░ 71%
Arbitrum's $ARB is coming this Thursday 🦅 🔵
77% of my audience got this airdrop. Congrats everyone, BTW ⚡️
26% is holding no matter the price, and 50% is not selling below null.25.
What is the purpose of the ARB token? 🧵👇
1/11
✅ ABOUT PRICE
I was thrilled to see that almost 80% of the people who voted in my Twitter poll got this airdrop. It's a huge sample of 7300 people
Very happy that so many people are getting their first airdrop, there are 625,143 wallets eligible
https://twitter.com/OlimpioCrypto/status/1636357015684481024
2/11
✅ ABOUT PRICE
In my second poll, 26% is holding.
Only 22% are selling below null.25.
https://twitter.com/OlimpioCrypto/status/1636771668206006272
3/11
✅ ABOUT PRICE
There is also an informal OTC market for ARB, I've seen prices from null to null.50 there today. (image attached)
4/11
✅ ABOUT PRICE
Another speculative price point can be found in protocols like PrePO, where people are betting ARB's FDV on $14.4B (one week after token launch), which is around null.50 per token. (image attached)
5/11
✅ ABOUT PRICE
If you want to have some fun, read this price scenario speculation I posted a few days ago. Don't take it too seriously!
https://twitter.com/OlimpioCrypto/status/1636771626560765969
6/11
✅ TOKENOMICS
• Team & Future Team + Advisors: 26.9%
• DAOs in the ecosystem: 1.1%
• Individual wallets: 11.6%
• 42.8%: DAO Treasury
• Investors: 17.5%
Total supply: 10B tokens
7/11
✅ VESTING
Total Supply schedule
• User & DAO airdrops will be available on Thursday
• Investor & Team tokens have 4-year lockups (1 year cliff)
• First unlock: in one year, then monthly linear unlocks
🔗 Source: https://docs.arbitrum.foundation/airdrop-eligibility-distribution
8/11
✅ GOVERNANCE
• Self-executing governance:
This means that DAO votes will have the power to execute autonomously on-chain. No need for a central authority to "process" DAO decisions
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✅ GOVERNANCE
• For emergencies: the Arbitrum Security Council
A 12-person multi-sig that will be able quick action in case of emergency. 9/12 votes needed. This could be used, for example, to patch a vulnerability
Elections for the Council are held twice annually.
10/11
✅ GOVERNANCE
• $ARB tokens govern both Arbitrum Nova and Nitro
• Voting power is determined by the number of $ARB held
• You can delegate your voting power to others (like olimpio.eth 😉🏛️)
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✅ ARBITRUM "ORBIT"
Orbit will allow developers to easily and permissionlessly launch their own Layer 3 (L3) blockchain in the Arbitrum ecosystem
• L3s can be launched with no DAO approval
• New L2s that want to fork Arbitrum will be able to do it after DAO approval
Stay tuned, I will keep you updated
⚡️ Join instant alpha telegram Alerts: https://t.me/OlimpioAlpha
- 聚焦，将资源专注于一个领域，是基本法。
多数人只有在缺乏资源时才会想起聚焦，
极少数人在资源充沛时依然保持聚焦。
聚焦的前提是广度，广度即深度，数量即质量，
聚焦必须基于洞察力，基于对多个领域的研究后的极简。
- 所谓可投资价值，应该是结构性的、内生性的、可持续性的。
所以它必然是弱单点故障的、弱平台依赖的、弱流量红利的
投资可以有信仰，但不要为别人的情怀买单！
- 小鹏汽车＝何小鹏+王凤英+吴新宙
没有何小鹏，小鹏汽车诞生不了。
没有王凤英，一班傻孩子会直接把小鹏汽车折腾没了。
没有吴新宙，小鹏汽车走不远。
- 热泵（Heat Pump）。热泵并不生产热量，而是作为热量的“搬运工”。
热泵是在电力的驱动下，将热量移动到更被需要的地方去，以提升能量利用效率，降低能耗水平。尤其对于建筑供暖系统来说，热泵是重要的节能解决方案之一。
到2021年，全球只有约10%的空间供暖需求是依靠热泵满足的。
从物理学上讲，只要温度高于绝对零度（‐273 °C），就会存在热能，但大多是更难利用的低品位热能（低温热能）。
热泵就是利用电能驱动和热力学逆循环技术，用少量电能驱动机组，把系统中的工作介质进行变相循环：从空气、土壤、水源等自然界中吸收热量，把这类低品位热能吸收压缩升温后，传递给被加热的对象，迫使热量从低温物体流向高温物体。热泵，即热量的“搬运工”，从自然界中吸收热量后，转化为用于生产和生活的热能。
- 每一次美国银行的倒闭都是比特币、以太坊的利好
- 人生不是国际象棋，而是俄罗斯方块，你总要应付每一个下落的方块，直到你的人生结束
- $第一共和银行(FRC)$ 等区域银行股盘前继续大跌，美联储的救助计划，只为储户负责，不为股东和投资人负责，盘前看资本市场不太买账，谁都不想成为拿到最后归零的傻瓜！
换个有意思的角度，本次银行连环暴雷，也可以理解成是加密行业借清理内部中心化毒瘤的机会、以自损三百、伤敌八百的代价，对传统中心化金融发起的一次长尾狙击。
短期对加密利空、长期却是利好，而且统一了加密共识，也为未来的创新指明了方向。
一切中心化饮鸩止渴、透支信用等行为及崩溃，都是对大饼和以太最好的充值
- 每次中心化机构的崩盘和暴雷，都是对比特币和以太坊的最大利好和推动！
- Silvergate、SVB、Signature暴雷和美联储救助
这个周末，对投资、科技、加密、创投圈都是难熬的48小时，一早风险解除了，聊几句。
1）银行暴雷，基本就两种情况：一是资产端出现严重坏账，导致资不抵债而暴雷。二是存贷期限错配，资产端没有实质性损失，但因某些突然原因，触发流动性挤兑而暴雷。
2）情况一的救市需要真金白银的填坏账补窟窿，往往也会触发情况二的流动性挤兑，2008年雷曼兄弟暴雷并引发金融危机便是如此。
3）情况二的救市比较简单，注入流动性即可，这次银行暴雷便是如此，资产端并没有实质性损失，只是加息引发长期国债贬值，银行为补充流动性而亏损出货，但这导致了市场信心崩坍，进而触发了流动性挤兑而暴雷。
4）所以看这次美联储救助出台的银行定期融资计划，注入了流动性，便终止了进一步的恐慌和暴雷，不需要真金白银填窟窿。
5）这也是为什么官方反复强调，救助不会让纳税人承担损失，就是因为资产端没有实质性损失不需要补窟窿。有损失，股东权益也可以覆盖，所以官方也同时强调了股东等人将不受保护。
6）结合近期美国出手加密监管的事儿，这次暴雷，让人有点动向爆破的感觉，打掉两大加密友好银行（SVB也算半友好，对大型加密机构），便立即注入了流动性。特别是Signature，再多坚持几个小时，或许就能等到救助政策了，我用过Signature，体验很好，可惜了。
7）Coinbase之前公告称有2个多亿资金在Signature，现在看来风险也解除了，周末被FUD的USDC也已经基本回锚了。
8）但这次事件，给加密行业带来了一个新的启发和共识，稳定币是整个加密行业的底层重要基础实施之一，大家之前认为基于银行体系的合规稳定币是安全的，现在看起来，把整个加密行业建立在需要银行体系支撑的合规稳定币之上，恰恰是脆弱和危险的，所以原生加密稳定币便成了必然的需求和趋势，去年的Luna，抛开道德风险，便是一个在正确方向上牺牲的早期探路者。
9）虽然风险解除，但暴雷还是打掉了连接传统和加密的资金银行通道，对整个加密圈的流动性会带来负面的影响，信心和流动性恢复需要时间。
10）但也有一个好消息，本次救助，相当于美联储给银行体系注入中短期流动性，对冲了今年加息带来的市场流动性紧张，此次暴雷，美联储不能说没有一点责任，对他们后期的加息政策和言论，也多了一个限制性因素
- 要有这样一种心态，如果坏事发生在你的头上，完全是你自己的责任！
- 并不是所有的人工智能公司都是好的投资标的。
投资人会疑问，水月你不是认为未来十年是人工智能的时代，投资的主线应该是人工智能吗？
是的。并不矛盾。
回顾技术发展的历史进程。
我们会发现，技术本身是不断摧毁价值的，新的技术总是带来更高的效率，进而摧毁传统价值。创新性毁灭。
技术股投资和其他任何投资的核心逻辑都一样，都指向垄断。
最典型的如互联网。互联网或移动互联网的表象是技术网络，而本质是排他性垄断。不能实现垄断的互联网公司和完全垄断的网络公司几乎是两个物种。
我们仔细研究伯克希尔，你会发现，巴菲特的投资组合其实是垄断组合。
巴氏投资的本质，是垄断投资。
从喜诗糖果到可口可乐，在消费类公司上，巴菲特寻找的是品牌垄断心智垄断。
从盖可保险到B夫人的家具城，巴菲特寻求的是细分垄断。
从大都会到华盛顿邮报，巴菲特寻求的是城市媒体广播报纸的垄断。为布法罗晚报战斗的巴菲特，那一刻和奥尔巴尼大桥上的范德比尔特有差吗？
今天的伯克希尔，第一重仓资产——伯林顿铁路是美国西部唯二的垄断铁路网络之一。
第二重仓资产——苹果是移动互联网的缔造者，iOS是两大操作系统之一。
巴菲特持有多年的美国运通，是与维萨、万事达并列的支付网络三巨头之一。
从买入喜诗糖果开始，穿透品牌、定价权、护城河、产品力等一系列表象，最核心的逻辑其实就是垄断二字。
回到人工智能。
为什么我们目前把特斯拉作为第一重仓，是因为我们认定，最起码，在北美，在自动驾驶的神经网络里，特斯拉已经具备了垄断的潜力。
FSD 11 很可能是最后一个测试版。从40万用户到100万用户，这个庞大的不断扩张的神经网络已经展现出垄断者的气质。
未来，特斯拉大概率能实现在西方发达国家内部的绝对垄断，以及对行动机器人的系统性垄断。
从1830年修建巴尔的摩到俄亥俄州的第一条铁路，并形成铁路网络，从6070年代的信用卡支付网络兴起，从互联网到移动互联网，再到今天的神经网络，变的是技术，不变的是垄断。
从人工智能的实现方式上看，神经网络和互联网或移动互联网具备同样的属性，比如越多人用越好用，比如垄断创新基因人群带来的领先优势。高昂的训练费用，昂贵的流量数据，几乎注定了这是属于巨头的战场。
巨头们提供算力算法基础模型，中小企业个体通过接口输入数据在模型中获得结果。
这里依旧是垄断者的游戏。
投资者的任务，则是在去中心化的网络时代、分布式计算/存储/记账的技术浪潮中，找到背后的垄断者。
- 半年前，我们提到过，全社会对电动车的整体认知是有误区的。
电动车不是燃油车，电动车的终端价格只会一路下行，最终达到一个极低的水平线，一个远远低于发动机燃油车的水平线。
作为消费者，你需要理解这种大型电子产品的价格趋势会和其他所有电子产品的趋势一样， 不断降价，持续降价。所以，要么在你生命最后一天以最低价格入手，要么坦然接受这种价格趋势。
作为投资者，你需要理解这个趋势是科技平权的必然一一用更低的价格，裹挟更多的人类，推动文明的进步。
作为投资人，你要知道电动车的趋势足以摧毁大多数汽车整车厂、零配件厂、4S店、汽车修理厂等一系列传统产业链，要尽量回避这些领域的投资。
是故，我们一直不看好电动车，只看好自动驾驶系统。
- 功能手机时代，诺基亚最高市值约2000亿美元。
智能手机时代，苹果的最高市值约3万亿美元，是诺基亚的15倍量级。
燃油汽车时代，丰田的最高市值约3000亿美金。
智能电车时代，特斯拉的市值若为丰田的15倍量级，其市值将达到4-5万亿美金！
最终，特斯拉市值将超越苹果。
这是范式转换下，一个数量级的提升，手机还是手机，手机已不止是手机，汽车还是汽车，汽车已经不止是手机。
- 对车来说，保值率，成为一个过时的认知。
从购买汽车资产到购买出行服务，从买断到订阅，整个产业逻辑都改变了。
无人驾驶将释放摧毁同时释放汽车工业的价值。
从资源角度，车辆处于闲置状态的时间占比将大幅降低，地球资源会更高效被使用。
从产业角度，大多数汽车企业会濒临破产。
- 博鳌冬天的海
#bytes 难度的休闲时光
- ChatGPT的护城河在哪里？
不是算力和模型，是数据飞轮！
- 技术只有两个终极本质：
1）增强个体
2）增强网络
3）增强网络大于增强个体
从这个角度理解ChatGPT等人工智能，如何增强个体，有如何增强人类协作网络？
- 2023必撸的几个项目